BitMEX объявила о запуске нового торгового инструмента в виде бессрочных контрактов на акции (Equity Perps). Для обеспечения позиций допускается использование криптовалюты в качестве маржи. Контракты привязаны к ведущим акциям и индексам США и предусматривают применение кредитного плеча до 20x.
Новый продукт направлен на упрощение доступа к американскому фондовому рынку и предоставляет широкому кругу участников возможность работать с ключевыми акциями и индексами в круглосуточном режиме. Торги Equity Perps организованы в формате 24/7, что позволяет получать рыночную экспозицию даже в периоды, когда биржи США закрыты.
Equity Perps представляют собой расчётные бессрочные деривативы, стоимость которых коррелирует с ценами конкретных американских акций, либо фондовых индексов. В 2016 году BitMEX стала первой криптоплощадкой, внедрившей бессрочные контракты на цифровые активы, что позволило участникам рынка зарабатывать на колебаниях котировок без ограничений по сроку действия инструмента.
По аналогии с существующими криптовалютными контрактами без экспирации Equity Perps поддерживают привязку к базовому активу посредством механизма финансирования и не имеют даты погашения.
В BitMEX отметили, что инфраструктура традиционных финансов сопровождается рядом ограничений: регламентированными торговыми сессиями, территориальными барьерами, сложностями при открытии коротких позиций и ограниченным уровнем допустимого плеча. Кроме того, процесс диверсификации портфеля зачастую является многоэтапным и трудоемким. Использование Equity Perps на платформе позволяет получать прибыль от движения цен ключевых американских акций и индексов, в том числе в моменты, когда рынки США не функционируют.
Перечень доступных инструментов включает контракты на акции Amazon, Apple, Circle, Coinbase, Meta, Tesla, Nvidia и Robinhood, а также на индексы S&P 500 и Nasdaq, при этом в дальнейшем компания планирует расширение списка базовых активов. Для операций с Equity Perps действует мейкер-рибейт в размере -2,5 базисного пункта и комиссия тейкера 7,5 б.п. Начисление ставки финансирования производится каждые восемь часов на основании торговой цены и премиум-индекса, по тому же графику, что и для других бессрочных контрактов BitMEX, вне зависимости от расписания работы американских бирж.
В период торговых сессий в США индексная цена контракта на S&P 500 формируется на основе котировок индекса в реальном времени. В нерабочие часы расчёт осуществляется с использованием данных по токенизированным спотовым активам с других централизованных платформ.
BitMEX инициирует досрочное закрытие соответствующего контракта и повторный листинг после завершения процедуры, при корпоративных событиях, включая дробление акций. В случае недоступности внешних ценовых источников платформа переходит на внутреннюю модель определения стоимости как медианное значение между ценами покупки, продажи и последней сделкой в книге ордеров. Для ограничения волатильности предусмотрено правило, согласно которому изменение цены не может превышать 2% в течение одного часа.
В компании подчеркнули, что в отличие от большинства площадок, использующих исключительно котировки токенизированных акций, их методика индексирования основана на данных как по реальным, так и по цифровым активам, при поддержке провайдеров отраслевого уровня, включая Pyth и Chainlink. Множественность источников цен, применяемых в индексе, призвана обеспечить непрерывность торгов и более справедливое ценообразование.
Команда BitMEX также указала, что Equity Perps позволяют реализовывать стратегии на понижение более эффективно, в отличие от традиционных рынков, где открытие коротких позиций осложняется дефицитом доступных бумаг, высокой стоимостью заимствования и риском их отзыва. В рамках запуска нового продукта биржа объявила о розыгрыше призового фонда в размере 70,000 USDT среди пользователей, совершающих сделки с Equity Perps.